「黒字なのにお金がない…」と通帳の前で固まってた僕へ。犯人は棚で寝てる在庫でした【仕入れ5万で月利益30万の資金管理術】

いちばん景気が良かったはずの月のことを、今でも覚えています。

スマホの「売れました」通知が、朝から止まらない。発送のたびにレジの音が鳴っているような気分で、帳簿の上ではしっかり黒字。「俺、才能あるんちゃうか」と、ニヤけながら梱包していました。

その数週間後。クレジットカードの引き落とし日の朝に通帳を記帳して、血の気が引きました。残高が、思っていた金額の半分もない。売れているのに。黒字なのに。「なんで金がないんや？」——通帳と部屋を交互に見て、やっと気づきました。僕のお金は、棚の上で商品のフリをして寝ていたんです。

この記事は、あの朝の僕と同じように、通帳の前で固まっているあなたのための記事です。

※「30万円」は僕がやってる中古せどり部門の月の売買利益（2026年現在の一例）、「429万円」は令和7年分の確定申告に載っている事業全体の年間仕入額です。数える範囲と時期が違う数字なので、この記事の中で順番にほどいていきます。

なんで「黒字なのにお金がない」が起きるのか？——利益は帳簿の話、現金は財布の話

最初に、この記事でいちばん大事な一行を置いておきます。

利益は帳簿の上の計算。現金は財布の中の現実。この2つは、同じ月に同じ動きをするとは限りません。

「黒字倒産」という言葉があります。帳簿は黒字なのに、支払いに必要な現金が尽きて事業が止まることです。会社の話に聞こえますが、個人事業主にも「実質的に同じ状態」は普通に起きます（個人に法律上の「倒産」という手続きがあるわけではなく、要は「支払いが回らなくなる」ということです）。むしろ、手元資金が薄い個人のほうが、あっという間に詰まります。

僕が資金繰りで死にかけた原因は、振り返ると3つでした。

• ① 利益と現金を同じものだと思っていた——「今月30万儲かった＝口座に30万増える」と思い込んでいた
• ② 売れる嬉しさで、仕入れが止められなかった——売れるほど「もっと仕入れな損や」と気が大きくなる
• ③ 仕入れに上限ルールがなかった——「いくらまで使っていいか」を決めていなかったので、ブレーキが存在しなかった

①は知識の問題、②は心理の問題、③は仕組みの問題です。この記事で3つとも順番に潰します。まず①、「利益と現金はなんでズレるのか」からです。

利益と現金がズレる「2つの向き」——僕の確定申告には、ズレが2つとも写ってる

利益と現金のズレには、向きが2つあります。ここが分かると、「黒字なのにお金がない」も「所得は低いのにお金は回ってる」も、両方説明がつきます。

向き① 在庫：現金は先に出るのに、利益の計算には「売れた分」しか乗らない

ここが今日の主役です。商品を10万円分仕入れたら、現金はその瞬間に10万円出ていきます。でも、確定申告の利益計算で「売上原価」として引けるのは、売れた商品の仕入れ代金だけ。売れずに棚に残っている商品は「在庫（棚卸資産）」という扱いになって、売れる日までは経費になりません。

僕の令和7年分の確定申告（事業全体）を、この角度で見るとこうなります。

向き② 減価償却：現金は出ないのに、経費になる

逆向きのズレもあります。過去に買った車や設備の代金を数年に分けて経費にする「減価償却」です。僕の申告では年間約66万円。この66万円は、今年 財布から出たお金ではありません（払ったのは買ったあの日です）。つまり帳簿の利益は減るのに、現金は減らない。

この向き②のおかげで、僕は「申告上の事業所得は18.5万円やのに、現金ベースの手残りは約150万円」という、一見バグみたいな決算になっています。このカラクリの完全版は国保の記事で実数を全部見せているので、ここでは深掘りしません。

大事なのはこの一点だけです。在庫は「現金が先に消える」ズレ、減価償却は「現金が残る」ズレ。あなたの通帳と帳簿が合わない理由は、ほぼこの2つのどっちか（か両方）です。

せどりの資金繰りが詰む仕組み——在庫は“寝てるお金”です

せどり・物販をやっている人向けに、もう一段だけ解像度を上げます（やってない人も、「在庫」を「先払いの出費」に読み替えるとそのまま使えます）。

せどりのお金は、こういう一生を送ります。

財布の現金が、商品に姿を変えて、棚の上で眠る。10万円分仕入れたら、その10万円は売れるまで1円も使えません。米も買えんし、家賃も払えん。在庫は「寝てるお金」です。しかも起きる日（＝売れる日）を、誰も約束してくれません。

ここに、せどり特有の時限爆弾が重なります。

規模感の例として、僕の去年の数字を出します。令和7年分の確定申告で、事業全体の売上は約846万円（僕はせどりのほかに業務委託の仕事もやっている個人事業主です）。そのうち、売れた商品の仕入れ代金＝売上原価が約410万円でした。つまり売上の半分近くは、いったん「商品」の形を経由して流れていく川なんです。この川のどこかで商品が滞留する（＝売れずに棚に積み上がる）と、川下の現金がすぐに干上がります。

仕入れ5万円で月利益30万円を回す資金管理の型【僕が今やってる5つ】

ここからが再起パートです。資金繰りで死にかけた僕が、いま実際にやっている型を5つ、全部見せます。

先に前提をはっきりさせておきます。僕がやっているのは回転の速い中古せどりで、月の仕入れは5〜8万円、月の売買利益は30万円前後で続いています。これは僕個人の実績で、ジャンルや販路によって全然変わります。誰でも同じ成果が出るという話ではありません。ここで伝えたいのは金額やなくて、「上限を決めて回す」という型そのものです。

型① 仕入れの上限額を「月」で固定する

いちばん効くやつからです。「今月は仕入れに◯万円まで」と、月初に決めて、超えたら売れ筋が目の前にあっても買わない。僕の場合は月5〜8万円です。

ポイントは「売れたから買う」を禁止すること。売上と連動させると、売れるほど仕入れが膨らんで、好調な月ほど現金が減るという地獄のループに入ります（僕はこれで死にかけました）。上限は売上と切り離して、固定の枠にしてください。

型② 入金日と引き落とし日を、カレンダー1枚に並べる

資金繰り表とか、大げさなもんは要りません。「お金が入る日」と「お金が出る日」を同じカレンダーに書く。これだけで、さっきの時限爆弾（引き落とし日は確定・売れる日は未確定）が目に見えるようになります。

型③ 週1回、「3つの数字」を並べて見る

毎週1回、決まった曜日に3つだけ数字を見ます。①通帳の残高 ②棚の在庫の仕入れ値合計 ③今月の仕入れ累計。

③が上限に近づいたら仕入れを止める。②が増え続けていたら売り切りを優先する。①が引き落とし予定を下回りそうなら赤信号。この3つを並べた瞬間に、「帳簿の黒字」と「財布の現実」のズレが数字で見えます。僕が失敗していた頃に見ていたのは「今月いくら売れたか」だけ。見る数字を変えたら、行動が変わりました。

型④ 納税・国保・生活費の分は、先によけておく

売上金が入った口座の残高は、全部が「使っていいお金」ではありません。その中には、来年払う所得税・住民税・国民健康保険の分が混ざっています。僕は入金があったら、納税分と生活費分を先に取り分けて、残りだけを事業の現金として数えています。

「税金と国保がどれくらい来るのか」の感覚は、国保が高すぎると固まってた僕の記事に実数で書いたので、まだの人はセットで読んでみてください。所得の計算の仕組みが分かると、よけておく金額の目安も立てられます。

型⑤ 「売れたから買う」をやめて、「回転」で増やす

最後は攻めの型です。同じ10万円でも、使い方で利益は全然変わります。

同じ10万円でも、使い方が2通りあります。どかんと一括で仕入れて、売れるまで2ヶ月寝かせる人と、小分けに仕入れて、同じ2ヶ月のあいだに3回転させる人。1回転あたりの利益率が同じなら、3回転すれば利益は約3倍です（手数料・送料・売れ残りリスクは考慮していない単純化した比較です）。僕が月5〜8万円の仕入れで月30万円の利益を出せているのは、すぐ売れるものだけを、小さく速く回しているからです。

なお、「何を仕入れたらすぐ売れるのか」という仕入れ判断そのものは、この記事では扱いません（それだけで1本の記事になるので、失敗の実録記事の「仕入れ前チェック」に譲ります）。この記事の型は、あくまで月単位の運用ルールの話です。

資金繰りが「詰む人」と「回る人」の早見表

ここまでの話を、チェックリストにします。まず危険サインから。

3つのうち2つ以上当てはまったら黄信号です。僕は昔、3つとも当てはまっていました。

次に、資金繰りで死にかけていた頃の僕と、今の僕の比較です。

僕の失敗談：月30万円稼ぎながら、通帳が減っていった

型の話をしてきましたが、僕がこの型にたどり着いたのは、頭が良かったからではありません。一度ちゃんと死にかけたからです。

会社員を辞めて、約300万円の貯金を握って新品せどりに飛び込んだ頃の話です。売上は面白いように伸びて、帳簿の利益は月30万円に到達。「いける」と確信した僕は、仕入れをどんどん加速させました。売れた金は、そのまま次の仕入れへ。もっと売れたら、もっと仕入れる。

気づいたときには、通帳の残高がカードの引き落とし額に足りなくなっていました。帳簿は黒字のまま。でも現金がない。貯金を取り崩し、それでも足りず、最終的に僕が抱えた負債は約400万円。黒字のままで、です。

いま振り返って、いちばん怖かったのは数字やなくて心理です。売れると、嬉しい。嬉しいと、気が大きくなる。「この波を逃したら損や」と、仕入れのブレーキが消える。売れる嬉しさこそが、資金繰りの一番の敵でした。だから今の僕は、嬉しさに勝てる仕組み＝「月の仕入れ上限」を先に決めているわけです。意志の力は、あてにしていません。

ここまで読んで「その失敗、詳しく見たい」という人は、一部始終をこの記事に書いています。

もう一度、この記事の核を置きます。黒字は帳簿の話。倒産は財布の話。帳簿の黒字はあなたを褒めてくれますが、支払いをしてくれるのは財布の現金だけです。

利益と現金のズレは、帳簿をつけて初めて「見える」

ここまでの話には、実は前提がひとつあります。そもそも帳簿がないと、利益と現金のズレは一生見えないということです。

通帳の残高は誰でも見られます。でも「帳簿の利益」は、売上と経費を記録して初めて出てくる数字です。記録がなければ、比べる相手がいないので、ズレに気づきようがありません。僕も帳簿を後回しにして、申告期にレシート900枚を2日で処理する羽目になったことがあります。あの経験から言えるのは、帳簿は「申告のための義務」やなくて、自分の事業の現金を守る計器やということです。

それと、これはせどりだけの話ではありません。家計でも同じことが起きています。「給料日直後は余裕あるのに、月末はなぜか苦しい」——収入と支出のタイミングのズレ、先払いした固定費、ポイントやカードの後払い。事業も家計も、お金の流れは「入る日」と「出る日」のズレで詰まるという構造は一緒です。この記事の型（カレンダー1枚・週1で数字を見る・先取りでよける）は、そのまま家計にも使えます。

よくある疑問（資金繰りで死にかけた僕が、あの頃知りたかったこと）

Q1. 黒字倒産って、会社の話でしょ？個人にも起きるの？

起きます。個人に法律上の「倒産手続き」があるわけではありませんが、帳簿は黒字なのに支払いに必要な現金が尽きるという状態は、規模に関係なく起きます。手元資金が薄い個人のほうが、むしろ早く詰まります。

Q2. 仕入れた商品って、なんで買った月の経費にならないの？

所得の計算では、仕入れ代金は「売れた分だけ」がその年の売上原価になります。売れ残った分は在庫（棚卸資産）として資産扱いになり、売れた年の経費になります。だから「現金は出たのに利益は減らない」というズレが生まれます（詳しくは国税庁のタックスアンサーに載っています。記事末の出典からどうぞ）。

Q3. 在庫って、いくらまで持っていいの？

ジャンルや回転速度で全然違うので、一律の正解はありません。目安として僕が使っているのは「在庫の仕入れ値合計が、月の売上原価を大きく超えて増え続けていないか」です。つまり「入ってくる商品」と「出ていく商品」のバランスが崩れていないか。増え続けていたら、仕入れを止めて売り切りを優先します。

Q4. クレカ仕入れはやめたほうがいい？

やめなくていいです。僕も使っています。危ないのはカードそのものではなく、引き落とし日と金額を把握せずに使うこと。カレンダーに引き落とし日を書いて、月の仕入れ上限を守る。この2つとセットなら、カードはむしろ管理しやすい道具です。

Q5. 資金繰り表って作らないとダメ？

本格的な資金繰り表は、個人の物販レベルでは要らないと思います。僕がやっているのは「カレンダー1枚（入金日と引き落とし日）」と「週1回、通帳残高・在庫金額・仕入れ累計の3つを見る」だけ。続けられる簡易版のほうが、立派で続かない表より強いです。

Q6. 売上金の入金タイミングはどう管理したらいい？

販路（フリマアプリ・ネットショップなど）ごとに入金のルールや締め日が違うので、自分が使っている販路の公式ヘルプで入金スケジュールを確認して、カレンダーに書き込むのが確実です。「だいたいこの辺で入る」という思い込みで回すと、引き落とし日とズレたときに詰まります。

Q7. 逆に「利益は少ないのに、お金は残ってる」月があるのはなんで？

ズレの向きが逆に働いているパターンです。代表が減価償却で、現金は出ていかないのに帳簿の経費になるので、利益が小さく見えても現金は残ります。僕の確定申告がまさにそれで、事業所得18.5万円に対して現金の手残りは約150万円でした。カラクリの完全版は国保の記事でどうぞ。

Q8. 支払いがきついとき、リボ払いやカードローンでしのいでいい？

まとめ：黒字は帳簿の話。倒産は財布の話。

最後に、この記事の要点を並べます。

• 「黒字なのにお金がない」の犯人は、たいてい棚で寝てる在庫。現金は仕入れの瞬間に出るのに、利益計算に乗るのは「売れた分」だけ
• ズレには向きが2つ。在庫は「現金が先に消える」ズレ、減価償却は「現金が残る」ズレ
• せどりの時限爆弾＝カードの引き落とし日は確定、在庫が売れる日は未確定
• 守りの型は3つ：月の仕入れ上限を固定／入金日と引き落とし日をカレンダー1枚に／週1で「通帳・在庫・仕入れ累計」の3つを見る
• 売れる嬉しさは資金繰りの敵。意志やなく仕組みでブレーキをかける

帳簿の黒字は、あなたの商売が正しいことを教えてくれます。でも、あなたを守ってくれるのは財布の現金だけです。
黒字は帳簿の話。倒産は財布の話。

この違いを知ってるか知らんか。僕はそれだけで400万円分の授業料を払いました。あなたは15分のやることリストで済ませてください。